本课程的重点是捕捉利率的演变,并深入探讨信用衍生工具。在第一单元中,我们将讨论期限结构网格模型和现金账户,然后分析固定收益衍生品,如期权、期货、Caplet 和 Floorlet、掉期和掉期互换。在第二个模块中,我们将研究固定收益证券背景下的模型校准,并将其扩展到其他资产类别和工具。学员将使用 Excel 操作模型校准,并将其应用于 Black-Derman-Toy (BDT) 模型中的付款人掉期定价。第三个模块介绍信用衍生工具,随后重点介绍信用违约掉期的建模和定价。在第四模块中,将向学员介绍证券化的概念,特别是资产支持证券(ABS)。接下来将讨论抵押贷款支持证券(MBS)和相关的抵押贷款数学。最后一个模块将深入探讨抵押抵押债券(CMO)的介绍和定价。
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积累特定领域的专业知识
- 向行业专家学习新概念
- 获得对主题或工具的基础理解
- 通过实践项目培养工作相关技能
- 获得可共享的职业证书

该课程共有6个模块
涵盖的内容
1个视频3篇阅读材料
欢迎来到第 2 周!本周,我们将重新探讨固定收益工具。到目前为止,我们对固定利率的概念已经非常熟悉了。但实际上,利率总是随时间不断变化的。在此之前,我们已经看到股票价格的演变可以通过多期二项式模型或布莱克-斯科尔斯模型来模拟,但我们如何捕捉利率的演变呢?让我们在本周展开对利率的建模。我们还将看到,所有证券衍生品在固定收益领域都有其对应物,如期权、远期、期货和掉期。如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
12个视频1篇阅读材料4个作业
欢迎来到第 3 周!本周,我们将从现实生活中金融工程的一项重要实践--模型校准开始。如果数学模型不能捕捉到金融市场的规律性,那么这些模型也就无用武之地了。为了确保我们的模型有用,我们需要寻找能够描述当前市场条件的模型参数。复习《金融工程与风险管理导论》先修教材中的优化方法可能会对您有很大帮助。
涵盖的内容
8个视频2篇阅读材料3个作业
欢迎来到第 4 周!本周我们将介绍信用衍生产品,这是一个非常强大的衍生产品家族,2008 年金融危机的部分罪魁祸首就是它。和往常一样,如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
5个视频3个作业
欢迎来到第 5 周!本周,我们将重点介绍一套全新的金融产品--抵押支持证券。抵押贷款支持证券由抵押贷款构建而成,而抵押贷款是住房市场中常见的现金流。通过对抵押贷款支持证券的详细案例研究,我们将触及证券化的重要概念,即如何将普通现金流打包成证券化产品。我们将探讨一种特殊的金融产品--抵押贷款义务(CMO)。和往常一样,如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
10个视频1篇阅读材料5个作业
欢迎来到第 6 周!本周,我们将探讨一种特殊的金融产品--抵押贷款义务(CMO)。我们还将在这些证券的定价方面获得一些经验。最后,我们将通过小测验和实践作业来应用我们在课程中学到的知识。如果您在做题时遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。如果你提前结束了课程,我希望你也能去那里帮助你的同学。
涵盖的内容
1篇阅读材料1个作业
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学生评论
62 条评论
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已于 Dec 30, 2023审阅
Challenging, learners should understand linear algebra, Calculus, Probability...
已于 Feb 25, 2022审阅
Very nice course having both theoretical depth and also practical depth. So appreicated to be able to learn from knowlegable instructors with just a little money. Great job!
已于 Oct 6, 2022审阅
Course was quite informative.Questions in the assginments were useful to understand the concepts thoroughly.
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